ความผันผวนของ การซื้อขาย ไม่ได้ ค้า หุ้น, ตัวเลือก การค้า

ความผันผวนเทรดดิ้ง? อย่าค้าหุ้น, ตัวเลือกการค้า ในช่วงเวลาของความผันผวนสูงเป็นตัวเลือกที่มีคุณค่าอย่างไม่น่าเชื่อการลงทุนใด ๆ ที่เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ชาญฉลาดหรือเป็นเก็งกำไรการค้าเป็นกลางทิศทาง หลังจากที่ผู้ประกอบการได้ดำเนินการเนื่องจากความขยันของและเข้าสู่ตำแหน่งโดยไม่คำนึงถึงวิธีการบางอย่างที่พวกเขาอาจจะมีทิศทางที่หุ้นมีความผันผวนจะใช้เวลาในการที่พวกเขาจะถูก จำกัด อย่างมากกับการลดลงและการไหลของตลาดและมีส่วนร่วม ผู้ประกอบการค้าที่ชาญฉลาดอาจมีกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงในสถานที่เช่นสัดส่วนการลงทุน, การสั่งซื้อหยุดการขาดทุนแน่นท้ายตำแหน่งของพวกเขาหรืออาณัติเฉลี่ยลดลง (หรือขึ้นไป) ในกรณีที่หุ้นทำให้ย้ายกับพวกเขาได้ แต่มีข้อบกพร่องบางอย่างที่สำคัญในการกลยุทธ์เหล่านี้: การกระจายความเสี่ยงอาจใช้เวลาถึงจำนวนเงินที่มีค่าของเงินทุนออกไปจากความคิดอื่น ๆ คำสั่งหยุดการสูญเสียอาจเรียกสั้น ๆ ก่อนที่สินทรัพย์ที่จะไปทางที่มันถูกคาดว่าจากจุดเริ่มต้นและค่าเฉลี่ยลง / ขึ้นสามารถ ใช้ในความเสี่ยงมากเกินไปเป็นตำแหน่งที่ยังคงไปเป๋ อาวุธที่มีความรู้เกี่ยวกับตัวเลือกที่ผู้ค้าสามารถขยายการบริหารความเสี่ยงของพวกเขาเครื่องมือชุดและต่อมาเพิ่มศักยภาพของผลตอบแทนในตำแหน่งของพวกเขา สังเคราะห์สถานะการลงทุนหุ้น หนึ่งในวิธีหลักที่เป็นตัวเลือกที่สามารถลดความเสี่ยงเป็นธรรมชาติผ่าน leveraged โดยเนื้อแท้ของมัน ตัวเลือกที่ชาญฉลาดผู้ประกอบการสามารถใช้ขั้นตอนนี้ไปอีกและสร้างตำแหน่งหุ้นสังเคราะห์ยาวและระยะสั้นที่ถูกบุกรุกทั้งหมดของตัวเลือก โดยจะยาวกับที่-the-money โทรและเขียนใส่ในที่เงินผู้ประกอบการสามารถจำลองตัวเลือกตำแหน่งที่หุ้นระยะยาว นอกจากนี้โดยการเขียนเป็นตัวเลือกที่จะตอบโต้ใส่พรีเมี่ยมตัวเลือกโทรของการค้าสามารถเปิดได้มีน้อยหรือไม่มีค่าใช้จ่ายเริ่มต้น ในฐานะที่เป็นหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นเพิ่มขึ้นในการเรียกร้องค่าและควรดิ่งหุ้นอ้างอิงที่ใส่สั้นจะเพิ่มขึ้นในค่าและทำให้ผู้ประกอบการจะใช้เวลาในการสูญเสียข้อเสียมากเช่นตำแหน่งหุ้นระยะยาวที่เกิดขึ้นจริง ตรงกันข้ามตำแหน่งสั้นหุ้นสังเคราะห์จะเริ่มต้นเมื่อผู้ประกอบการซื้อและขายใส่สั้นสาย ผลประโยชน์ที่ตำแหน่งหุ้นสังเคราะห์นำเสนอในช่วงเวลาของความผันผวนของความสามารถในการควบคุมปริมาณมากหุ้นที่มีน้อยถึงไม่มีเงินทุนที่ผูกขึ้นจึงช่วยให้ผู้ประกอบการค้าด้วยแม้บัญชีขนาดเล็กที่จะใช้ในการกระจายความเสี่ยงมาตรการ นอกจากนี้ตำแหน่งสังเคราะห์ให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการออกจากตำแหน่งผ่านการซื้อตัวเลือกที่ตัดกันไปนี้: ตัวเลือกที่ใส่สำหรับตัวเลือกหุ้นระยะยาวและสายสำหรับตำแหน่งสั้นหุ้นเมื่อเทียบกับการมีที่จะไล่ตามคำสั่งจะเฉลี่ยลง / ขึ้น สุดท้ายสังเคราะห์ shorting หุ้นมีประโยชน์เพิ่มของการช่วยให้ผู้ประกอบการที่จะยากต่อการกู้เงินระยะสั้นหุ้นไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการกู้เงินค่าธรรมเนียมและได้รับผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผล ใส่ป้องกัน ตัวเลือกนอกจากนี้ยังสามารถใช้ในการป้องกันตำแหน่งหุ้นที่มีอยู่กับการเคลื่อนไหวที่ผันผวนที่ไม่พึงประสงค์ กลยุทธ์ตัวเลือกที่ง่ายและใช้กันมากที่สุดคือการป้องกันที่ใส่ สำหรับตำแหน่งหุ้นนานและสายป้องกันสำหรับตำแหน่งสั้นหุ้น ลองมาดูที่สต็อกที่เป็นที่รู้จักสำหรับความผันผวนของ: เทสลามอเตอร์อิงค์ (TSLA) ด้วยการซื้อขายหุ้นรอบ $ 185- $ 187 พื้นที่ในต้นเดือนมีนาคมปี 2015 ผู้ประกอบการค้ารั้นสามารถไปนานในตำแหน่งนี้ในความหวังของการแกว่งที่รวดเร็วในการ $ 224 ระดับและซื้อเป็นตัวเลือกที่ตี $ 190 ใส่หมดอายุในวันที่ 17 เมษายน $ 8.05 หรือ $ 805 ผู้ประกอบการค้าจึงจะเข้าสู่ตำแหน่งที่ตระหนักถึงการสูญเสียสูงสุดที่เขาจะสามารถเกิดขึ้นเกี่ยวกับการค้าจากวันที่ซื้อจนกว่าจะหมดอายุตัวเลือกซึ่งจะเป็นพรีเมี่ยมที่ใส่ของ + ระยะทางจากการนัดหยุดงานของใส่ราคารายการของเขาที่ เทสลาปิดที่ $ 193.74 ในช่วงกลางเดือนมีนาคมเพื่อที่จะเป็นความสูญเสียสูงสุด $ 11.79 บาทต่อหุ้นหรือการสูญเสียประมาณ 6% ต่อแต่ละตำแหน่ง 100 หุ้นมูลค่า $ 19,374 วางไว้อีกทางหนึ่งตั้งแต่วันนี้ถึง 17 เมษายนโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่ไกลลง Tesla plummets หลังจากที่หมดสภาพการสนับสนุนผู้ประกอบการก็จะสามารถที่จะใช้สิทธิในวันที่หมดอายุจะขายออกหุ้นของเขาที่ตีราคาแม้ว่าเทสลาล​​ดลง $ 1 ดังต่อไปนี้การนัดหยุดงานหรือทุกทางลงไปที่ศูนย์ นอกจากนี้หากเป็นผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์กำไรที่อยู่ในตำแหน่งและความผันผวน looms บนขอบฟ้าเช่นนั้นได้ในวันที่นำไปสู่​​การเปิดตัวของเทสลาของรุ่น D, ผู้ประกอบการสามารถใช้บางส่วนของกำไรของพวกเขาที่จะล็อคในของพวกเขา กำไรโดยการซื้อป้องกันใส่ ข้อเสียในการใช้กลยุทธ์นี้คือการที่หุ้นจะต้องย้ายไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้และพรีเมี่ยมตัวเลือกที่จะต้องทำลายแม้กระทั่ง และสต็อกไม่ควรทำเช่นการย้ายระหว่างนี้และหมดอายุตัวเลือกตัวเลือกใส่สามารถหมดอายุที่ศูนย์ดอลลาร์อันเนื่องมาจากการทำลายล้างของการสลายตัวเวลา (ที) โดยที่ไม่เคยได้รับการใช้สิทธิ เพื่อที่จะต่อสู้กับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของพรีเมี่ยม, ผู้ประกอบการพร้อมกันสามารถเขียนเป็นตัวเลือกที่ตรงกันข้ามกับการคุ้มครองใส่หรือโทร กลยุทธ์นี้เป็นที่รู้จักกันปก และจะสามารถทำหน้าที่ในการลดค่าใช้จ่ายในการป้องกันตัวเลือกพรีเมี่ยมที่ค่าใช้จ่ายของการวางฝาปิดในการกำไรในอนาคต อย่างไรก็ตามปกเป็นกลยุทธ์ขั้นสูงเกินขอบเขตของบทความนี้ ทิศทางความเป็นกลาง บางทีอาจจะเป็นลักษณะที่ได้เปรียบที่สุดของตัวเลือกมากกว่าตำแหน่งที่บริสุทธิ์หุ้นจะมีความสามารถในการใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางทิศทางที่สามารถทำให้เงินในหุ้นไม่ว่าวิธีที่จะไป ในฐานะที่เป็นวิธีการที่ช่วงเวลาที่คาดเดาไม่ได้มากเช่นรายงานผลประกอบการ, ผู้ประกอบการค้าหุ้นจะถูก จำกัด ให้เป็นเดิมพันทิศทางที่ที่เป็นที่ความเมตตาของตลาด อย่างไรก็ตามผู้ประกอบการตัวเลือกจะต้อนรับผันผวนกำลังจะมาถึงนี้โดยจะมี straddles ยาวและ strangles คร่อมเป็นเพียงการซื้อของที่-the-money ตัวเลือกการโทรและที่-the-money ตัวเลือกใส่กับการนัดหยุดงานเดียวกันและวันหมดอายุ มันเป็นรายการเดบิตสุทธิที่ผู้ประกอบการเข้ามาในพวกเขาควรจะคาดหวังว่าการย้ายที่มีขนาดใหญ่ในทิศทางใดในอนาคตอันใกล้ โดยการตรวจสอบกับประวัติศาสตร์ความผันผวนโดยนัย (IV) และคาดหวังที่สูงขึ้น IV ในอนาคต (เช่นเมื่อวันที่วิธีการรายงานผลประกอบการ) ผู้ประกอบการสามารถเข้าสู่ตำแหน่งขาที่รู้ดีขาดทุนสูงสุดที่พวกเขาสามารถก่อให้เกิดเป็นสุทธิ พรีเ​​มี่ยมที่พวกเขาจ่ายสำหรับตัวเลือกการรวมกัน ในทางตรงกันข้ามถ้าผู้ประกอบการสันนิษฐานว่าระดับความผันผวนเป็นเพียงสูงเกินไปตัวเลือกที่ผิดพลาดราคาและต่อมาหุ้นจะไม่ย้ายมากที่สุดเท่าที่ตลาดคาดว่าในอนาคตอันใกล้ที่พวกเขาสามารถขาย straddles หรือ strangles การใช้ประโยชน์ ของปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "ปิ๊ IV." เป็นกลางทิศทางอาจจะเป็นอาวุธที่ใหญ่ที่สุดในคลังแสงผู้ประกอบการตัวเลือกของและมันเป็นรากฐานสำหรับกลยุทธ์ที่สูงขึ้นเช่นผีเสื้อ แร้ง และเดลต้าซื้อขายที่เป็นกลาง โดยเป็นเด็ดขาดทิศทางที่ผู้ประกอบการได้มีการยอมรับว่าตลาดเป็นแบบสุ่มและได้ตำแหน่งตัวเองที่จะทำให้เงินเป็นทั้งวัวและหมี บรรทัดด้านล่าง ตัวเลือกมีระดับที่ลดลงของค่าใช้จ่ายเงินทุนมากมายของกลยุทธ์ที่มีทิศทางลำเอียงหรือเป็นกลางและคุณสมบัติการบริหารความเสี่ยงที่ดี ในขณะที่มีอะไรผิดปกติกับการซื้อขายหุ้นพอร์ตการลงทุนที่บริสุทธิ์โดยอาวุธของตัวเองที่มีความรู้ของตัวเลือกและลักษณะของพวกเขาที่เป็นผู้ประกอบการสามารถเพิ่มเครื่องมือมากขึ้นในคลังแสงของพวกเขาและเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในทั้งสองครั้งระเหยและเชื่องที่อยู่ในตลาด