ความรู้พื้นฐานฟิวเจอร์ส: กลยุทธ์ โดยพื้นฐานแล้วสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพยายามที่จะทำนายสิ่งที่มีค่าของดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะอยู่ที่วันที่ในอนาคตบาง นักเก็งกำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้าสามารถใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างในการใช้ประโยชน์จากราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลง ที่พบมากที่สุดเป็นที่รู้จักกันจะยาวจะสั้นและกระจาย จะยาว เมื่อนักลงทุนไปยาว - ที่เข้ามาทำสัญญาโดยการตกลงที่จะซื้อและได้รับการจัดส่งของพื้นฐานในราคาที่กำหนด - มันหมายความว่าเขาหรือเธอจะพยายามที่จะทำกำไรจากราคาที่เพิ่มขึ้นในอนาคตที่คาดการณ์ไว้ ตัวอย่างเช่นสมมุติว่ามีอัตรากำไรเริ่มต้นของ $ 2,000 ในเดือนมิถุนายนโจเก็งกำไรซื้อหนึ่งสัญญาเดือนกันยายนของทองที่ $ 350 ต่อออนซ์รวม 1,000 ออนซ์หรือ $ 350,000 โดยการซื้อในเดือนมิถุนายนโจเป็นไปยาวกับการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นตามเวลาที่สิ้นสุดสัญญาในเดือนกันยายน เมื่อเดือนสิงหาคมราคาทองคำเพิ่มขึ้น $ 2 ถึง $ 352 ต่อออนซ์และโจตัดสินใจที่จะขายสัญญาเพื่อให้ตระหนักถึงผลกำไร สัญญา 1,000 ออนซ์ในขณะนี้จะมีมูลค่า $ 352,000 และกำไรจะเป็น $ 2,000 ได้รับการยกระดับที่สูงมาก (จำอัตรากำไรเริ่มต้นที่ $ 2,000 บาท) โดยไปนานโจทำกำไร 100%! แน่นอนตรงข้ามจะเป็นจริงถ้าราคาทองคำต่อออนซ์ได้ลดลงจาก $ 2 เก็งกำไรจะได้ตระหนักถึงความสูญเสีย 100% นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะจำได้ว่าตลอดระยะเวลาที่จัดขึ้นโจสัญญาอัตรากำไรขั้นต้นอาจจะลดลงต่ำกว่าระดับอัตรากำไรขั้นต้นในการบำรุงรักษา เขาจะจึงได้มีการตอบสนองต่อสายหลายอัตรากำไรขั้นต้นที่มีผลในการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่หรือขนาดเล็กกำไร ที่ไปเก็งกำไรสั้น - นั่นคือเข้าสู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยเห็นพ้องที่จะขายและส่งมอบพื้นฐานในราคาที่กำหนด - ที่กำลังมองหาที่จะทำกำไรจากการลดลงของระดับราคา โดยการขายสูงตอนนี้สัญญาสามารถจะซื้อคืนในอนาคตในราคาที่ต่ำจึงสร้างผลกำไรสำหรับเก็งกำไร สมมติว่าซาร่าได้บางวิจัยและมาสรุปว่าราคาน้ำมันก็จะลดลงกว่าหกเดือนข้างหน้า เธอสามารถขายสัญญาในวันนี้ในเดือนพฤศจิกายนในราคาที่สูงขึ้นในปัจจุบันและซื้อมันกลับมาภายในหกเดือนถัดไปหลังจากที่ราคาได้ลดลง กลยุทธ์นี้จะเรียกว่าสั้นและจะใช้เมื่อนักเก็งกำไรใช้ประโยชน์จากตลาดที่ลดลง สมมติว่ามีเงินฝากอัตรากำไรเริ่มต้นของ $ 3,000 Sara ขายหนึ่งในเดือนพฤษภาคมสัญญาน้ำมันดิบ (หนึ่งสัญญาเทียบเท่ากับ 1,000 บาร์เรล) ที่ $ 25 ต่อบาร์เรลสำหรับมูลค่ารวมของ $ 25,000 เมื่อเดือนมีนาคมราคาน้ำมันได้ถึง $ 20 ต่อบาร์เรลและซาร่ารู้สึกว่ามันเป็นเวลาที่จะเงินสดในผลกำไรของเธอ เช่นนี้เธอกลับมาซื้อสัญญาซึ่งมีมูลค่า $ 20,000 โดยจะสั้นซาร่าทำกำไร $ 5,000! แต่อีกครั้งถ้าการวิจัยของ Sara ไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดและเธอได้ตัดสินใจที่แตกต่างกันกลยุทธ์ของเธอจะได้จบลงด้วยการสูญเสียครั้งใหญ่ ที่คุณสามารถดูจะยาวและจะอยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ ที่โดยทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายสัญญาในขณะนี้เพื่อที่จะใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาในอนาคต กลยุทธ์ที่ใช้ร่วมกันโดยผู้ค้าฟิวเจอร์สที่เรียกว่า "สเปรด." ที่เกี่ยวข้องกับการกระจายการใช้ประโยชน์จากราคาที่แตกต่างระหว่างสองสัญญาที่แตกต่างกันของสินค้าเดียวกัน การแพร่กระจายการยกย่องว่าเป็นหนึ่งในรูปแบบอนุรักษ์นิยมมากที่สุดของการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สเพราะมันเป็นความปลอดภัยกว่าการซื้อขายระยะยาว / ระยะสั้น (เปล่า) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า มีหลายประเภทที่แตกต่างของการแพร่กระจายรวมถึง: การแพร่กระจายปฏิทิน - นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายพร้อมกันสองฟิวเจอร์สของชนิดเดียวกันมีราคาเดียวกัน แต่วันที่ส่งมอบที่แตกต่างกัน Intermarket กระจาย - ที่นี่นักลงทุนที่มีการทำสัญญาของเดือนเดียวกันไปนานในตลาดและระยะสั้นในตลาดอีก ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจใช้เวลาสั้นมิถุนายนข้าวสาลีและลองมิถุนายนหมูท้อง การแพร่กระจายระหว่างตลาดหลักทรัพย์ - นี่คือรูปแบบของการแพร่กระจายซึ่งในแต่ละตำแหน่งที่ถูกสร้างขึ้นในฟิวเจอร์สที่แตกต่างกันการแลกเปลี่ยน ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่อาจจะสร้างตำแหน่งในคณะกรรมการการค้าชิคาโก (ที่ CBOT) และลอนดอนอินเตอร์เนชั่นแนลฟิวเจอร์สและตัวเลือกทางการเงิน Exchange (LIFFE)