กลยุทธ์ชาร์ปอัตราส่วนผลตอบแทน Beats วิธีเท่าเทียมกันความเสี่ยง สเตฟานโอและ Ramin Nakisa ยุทธศาสตร์ที่ยูบีเอสเชื่อว่าการเลือกจัดสรรสินทรัพย์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนปรับความเสี่ยงมีความสำคัญยิ่ง พวกเขากล่าวถึงการศึกษาทั้งสองแยกจากกัน: หนึ่งโดยแกรี่ Brinson และอื่น ๆ โดย Ibbotson และ Kaplan การศึกษาทั้งสองพยายามที่จะกลับมาส่วนแหล่งที่มา ทั้งสอง Brinson Ibbotson และพบว่านโยบายการจัดสรรสินทรัพย์ประกอบด้วยกว่า 90% ของผลตอบแทนผลงาน ส่วนที่เหลืออาจจะอธิบายได้ด้วยการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีและการเลือกการรักษาความปลอดภัย โอ Nakisa และยืนยันว่าการจัดสรรสินทรัพย์เพียงลำพังบนพื้นฐานความเสี่ยง (วัดจากส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) และผลงานค่าการกระจายความเสี่ยง แต่สร้างเบิกถอนขนาดใหญ่ ความเท่าเทียมกันความเสี่ยงวิธีการนี้จะช่วยให้การจัดการความผันผวนของผลงาน แต่ไม่ได้พิจารณาผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง ผู้จัดการผลงานอาจจะเพิ่มเงินทุนเพื่อเป็นสินทรัพย์ที่ลดลงมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำและไม่ได้เงินทุนในสินทรัพย์ที่จะเพิ่มขึ้นในมูลค่าและมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้น นอกจากนี้ยังมีความเท่าเทียมกันความเสี่ยงที่มีแนวโน้มที่จะมากกว่าจัดสรรให้กับสหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นและผลิตภัณฑ์รวมถึงการแพร่กระจายพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูงขององค์กรและ เป็นทางเลือกที่ดีโอและ Nakisa เสนอให้ใช้อัตราส่วนชาร์ปน้ำหนักสินทรัพย์ เพิ่มผลตอบแทนความเสี่ยงปรับใช้น้ำหนักตามอัตราส่วนชาร์ป อัตราส่วนการจัดสรรชาร์ปถ่วงน้ำหนักพิจารณาทั้งผลตอบแทนและความผันผวน ตามที่ยูบีเอส, ผู้จัดการกำหนดเบี้ยประกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับผลตอบแทน ตัวอย่างเช่นถ้าสินทรัพย์ที่มีอัตราส่วนชาร์ป 1 และสินทรัพย์ B มีอัตราส่วนชาร์ปของ 2, น้ำหนักสำหรับสินทรัพย์ B จะเป็นคู่น้ำหนักสินทรัพย์ A. กลยุทธ์นี้ไม่ได้มีน้ำหนักสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับผลงานที่จะเผยให้เห็นประเภทของสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน . นอกจากนี้อัตราส่วนชาร์ปกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักขึ้นอยู่กับแรงผลักดันในขณะที่มันขึ้นอยู่กับประวัติประสิทธิภาพสินทรัพย์ที่ผ่านมา โอ Nakisa และตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าอัตราส่วนชาร์ปกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักไม่เฉพาะมุ่งเน้นการกระจายความเสี่ยงที่จะสามารถสลับอย่างรวดเร็วในหมู่หลากหลายของสินทรัพย์ มีข้อ จำกัด ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่สามารถนำมาใช้ในการสร้างอัตราส่วนชาร์ปสูงไม่เป็น ในมุมมองของยูบีเอส 'อัตราส่วนชาร์ปกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักมีญาติลดความเสี่ยงที่จะเสี่ยงต่อความเท่าเทียมกันจากการสัมผัสระดับสินทรัพย์ที่กว้างขึ้น ในแง่ของประสิทธิภาพการทำงานที่แน่นอนอัตราส่วนชาร์ปกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักมีประสิทธิภาพดีกว่ากลยุทธ์อื่น ๆ รวมถึงความเท่าเทียมกันความเสี่ยง มันสร้างผลตอบแทนต่อปี 14.8% จาก 2003 ที่จะนำเสนอ ที่สำคัญอัตราส่วนชาร์ปกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักยัง จำกัด ขนาดของการเบิกและเวลาที่จะกู้คืน จาก 2003 ถึงปัจจุบันอัตราส่วนชาร์ปเบิกสูงสุดกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักเป็น 20% และจะเอา 352 วันในการกู้คืนความเสียหาย เวลาการกู้คืนได้เมื่อเทียบสั้นที่สุดเพื่อกลยุทธ์อื่น ๆ